高盛表示,金融市场对美联储明年降息幅度过于乐观,这给了期权交易员做对家获利的机会。
Praveen Korapaty等策略师指出,市场预计未来12个月美联储降息125基点,其中到6月底前降息50基点,这比高盛自己的预测激进很多,该行认为2024年只会降息一次,幅度25基点。
高盛策略师建议卖出2024年6月到期的SOFR 95.25看涨期权,做空对前期发力降息的押注。
SOFR期权与有担保隔夜融资利率挂钩,后者密切跟踪市场对美联储政策路径的预期。该期权将于6月14日到期,也就是央行6月政策声明的两天后。