和合期货:2017年10月19日白糖期权日评
一、白糖期货期权合约成交情况
10月19日,郑商所白糖期货SR1801合约收盘价6220,较前一交易日下跌0.78%,成交量36.1万手,较昨日增加23828手;白糖期权总成交量14588手,其中主力1801系列期权各合约今日行情见图表1。
郑州商品交易所期权每日行情表(2017-10-19) |
||||||
品种代码 |
昨结算 |
今收盘 |
今结算 |
成交量(手) |
DELTA |
隐含波动率 |
SR801C5500 |
767.50 |
714.00 |
735.00 |
6 |
0.9803 |
20.05 |
SR801C5600 |
668.00 |
614.50 |
638.50 |
6 |
0.9588 |
20.05 |
SR801C5700 |
569.00 |
514.00 |
539.00 |
6 |
0.9514 |
17.53 |
SR801C5800 |
471.50 |
420.50 |
440.50 |
36 |
0.9343 |
15.43 |
SR801C5900 |
375.50 |
323.00 |
344.50 |
56 |
0.9014 |
13.74 |
SR801C6000 |
283.50 |
243.50 |
253.00 |
176 |
0.8393 |
12.43 |
SR801C6100 |
199.00 |
169.00 |
170.00 |
254 |
0.7298 |
11.50 |
SR801C6200 |
126.50 |
103.50 |
102.50 |
936 |
0.5666 |
10.92 |
SR801C6300 |
71.00 |
49.00 |
54.50 |
1,306 |
0.3800 |
10.67 |
SR801C6400 |
35.00 |
21.50 |
26.00 |
1,214 |
0.2201 |
10.75 |
SR801C6500 |
15.00 |
8.00 |
12.50 |
444 |
0.1167 |
11.12 |
SR801C6600 |
6.00 |
3.50 |
6.50 |
624 |
0.0628 |
11.79 |
SR801C6700 |
2.50 |
2.50 |
3.50 |
72 |
0.0360 |
12.74 |
SR801C6800 |
1.00 |
1.00 |
2.50 |
104 |
0.0239 |
13.95 |
SR801C6900 |
0.50 |
2.00 |
2.00 |
14 |
0.0186 |
15.42 |
SR801C7000 |
0.50 |
0.50 |
2.00 |
20 |
0.0161 |
17.12 |
SR801C7100 |
0.50 |
1.00 |
1.00 |
6 |
0.0079 |
17.12 |
SR801C7200 |
0.50 |
0.00 |
0.50 |
0 |
0.0038 |
17.12 |
SR801C7300 |
0.50 |
0.00 |
0.50 |
0 |
0.0017 |
17.12 |
SR801C7400 |
0.50 |
1.00 |
0.50 |
2 |
0.0007 |
17.12 |
小计 |
|
|
|
5,282 |
|
|
SR801P5500 |
4.00 |
3.50 |
3.00 |
2 |
-0.0211 |
20.05 |
SR801P5600 |
4.50 |
3.00 |
7.00 |
2 |
-0.0412 |
20.05 |
SR801P5700 |
5.50 |
3.50 |
7.00 |
102 |
-0.0484 |
17.53 |
SR801P5800 |
7.50 |
6.50 |
9.00 |
28 |
-0.0650 |
15.43 |
SR801P5900 |
11.50 |
13.00 |
12.50 |
136 |
-0.0972 |
13.74 |
SR801P6000 |
19.50 |
24.00 |
20.50 |
946 |
-0.1586 |
12.43 |
SR801P6100 |
34.50 |
41.00 |
37.50 |
1,302 |
-0.2674 |
11.50 |
SR801P6200 |
62.00 |
73.50 |
69.50 |
1,324 |
-0.4302 |
10.92 |
SR801P6300 |
106.00 |
125.00 |
121.50 |
358 |
-0.6169 |
10.67 |
SR801P6400 |
169.50 |
193.00 |
192.50 |
142 |
-0.7774 |
10.75 |
SR801P6500 |
249.50 |
297.50 |
278.50 |
48 |
-0.8818 |
11.12 |
SR801P6600 |
340.00 |
374.50 |
372.50 |
130 |
-0.9368 |
11.79 |
SR801P6700 |
436.50 |
489.00 |
469.50 |
8 |
-0.9648 |
12.74 |
SR801P6800 |
535.50 |
586.50 |
568.50 |
6 |
-0.9778 |
13.95 |
SR801P6900 |
635.00 |
685.50 |
668.00 |
6 |
-0.9837 |
15.42 |
SR801P7000 |
735.00 |
787.50 |
768.00 |
4 |
-0.9867 |
17.12 |
SR801P7100 |
835.00 |
892.00 |
867.00 |
2 |
-0.9966 |
17.12 |
SR801P7200 |
935.00 |
0.00 |
967.00 |
0 |
-1.0000 |
17.12 |
SR801P7300 |
1,035.00 |
1,088.00 |
1,067.00 |
2 |
-1.0000 |
17.12 |
SR801P7400 |
1,135.00 |
0.00 |
1,167.00 |
0 |
-1.0000 |
17.12 |
小计 |
|
|
|
4,548 |
|
|
SR合计 |
|
|
|
14,588 |
|
|
总计 |
|
|
|
14,588 |
|
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图表1:白糖期权20171019行情
二、白糖期现货基本面消息及后市行情研判
ICE原糖期货周三在清淡交投中上涨,市场缺乏新的消息指引价格走势。糖价在过去两个月的窄幅区间内交投,因市场已经消化利空人气且市场缺乏新的基本面。糖是今年迄今表现最差的商品,主要受巴西、欧盟和其他主要产国供应创纪录打压。随着价格持续下跌,糖消费商逐步在期货市场买入,满足了未来的大部分需求。另一方面,生产商保持观望,等待价格走高。盘面来看,郑糖1801在连续震荡几天之后,今天放量下跌,但由于基本面缺乏指引,预计短期或将延续震荡偏弱。
三、期权交易策略运用
基于郑糖期价短期或将延续震荡偏弱的看法,建议看涨期权多单离场,暂时观望。
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