和合期货2019816日早盘提示

     

姓名     从业资格证号    投询资格证号         邮箱              电话

杨晓霞      F3028843       Z0010256    yangxiaoxia@hhqh.com.cn   0351-7342558

翟璐        F3020441       Z0011873      zhailu@hhqh.com.cn     0351-7342558

江波明      F3040815       Z0013252    jiangboming@hhqh.com.cn   0351-7342558

                                              郭冬岩      F3024504       Z0013837     guodongyan@hhqh.com.cn   0351-7342558

                                              李喜国      F3055268       Z0014021      lixiguo@hhqh.com.cn     0351-7342558

品种

交易策略

分析要点

历史操作回顾

豆粕期权

暂时观望

CBOT大豆期货周四下跌,因预期美国中西部地区将有降雨,这提振了市场对大豆收成将足以满足需求的预期。且市场担心,美中贸易争端久拖不决将限制美国大豆出口需求,这对美豆期价形成一定压力。USDA本月将2018/19年度和2019/20年度中国的大豆进口预测数据各下调200万吨,分别为8300万吨和8500万吨。不过国内饲料需求及豆粕消费也因为非洲猪瘟而急剧下滑,生猪存栏量恢复到前期水平仍面临诸多障碍。因此预计连盘豆粕m2001短期或将震荡反复。

85日早盘看涨期权多单介入,814日早盘减持,815日早盘离场

 

白糖

日内交易

 

国际方面,市场对于近期供应过剩的担忧和巴西雷亚尔走软双双施压于期价。且USDA8月月度报告中上调美国2019/20年度糖库存与使用比预估至13.7%,高于7月预估的13.5%。目前印度雨季的降水量连续第三周高于平均水平,缓解了市场对于干旱的担忧。但Green Pool2019/20年度全球糖市供应短缺预估为367万吨(原糖值),远高于之前预估的短缺162万吨。目前市场承压于疲弱的宏观经济状况和短期供应过剩,,但对2019/20年供应短缺的预期限制跌幅,因此预计SR2001短期震荡加剧的概率较大。

85日下午多单进场,814日下午多单获利减持,815日早盘离场

沪铜

暂时观望

周四伦铜日内下跌,收盘跌幅0.52%,沪铜夜盘震荡,收盘跌幅0.13%,宏观面中美领导人在大阪峰会期间会晤,给未来谈判确定了方向,但近期美国又背弃承偌,中美贸易再起波澜,欧洲经济还是低迷,总体看全球宏观面不乐观,昨晚美国将推迟对中国部分产品征收关税包括电脑手机等,受此影响盘面价格出现波动。盘面看沪铜伦铜又回到了一年来的底部区域,近期大幅反弹显示下方支撑较强,暂时难以下跌,期铜有形成W底迹象,19日大幅上涨后又大幅回落,吞没了大阳线,显示上方压力,但近期内外盘期铜受宏观面影响出现大幅下跌,且又到来大平台的底部边缘,伦铜走势较弱也比较流畅,内盘走势强于外盘,主要受汇率影响,宏观面利空,技术面出现了向下的迹象,但近期连续收阳线,有止跌企稳的可能,目前看还是震荡走势,暂时观望为主。

719日尾盘建议轻仓试多,722日建议离场观望或大阳线中位止损

黄金

暂时观望

全球央行开启降息潮,宏观面利多黄金,美联储降息25个基点,为逾十年来首次,称降息可使通胀更快回升至目标水平,提前于81日结束缩表,将采取适度行动,考虑未来利率路径将更关注信息,降息有保险和风险管理考虑,符合市场预期。大周期看COMEX金已在1070--1370之间运行5年多,破位五年新高意义重大,近期经过1个月多的震荡整理之后,日线形态看起来整理较为充分,但上周末的急速下跌后又大幅上涨,18日进场的多单还是被巨大的振幅振出局,同时,受到宏观面和汇率的影响,内盘黄金走势明显强于COMEX金走势,85日内盘黄金大幅上涨早早就封于涨停板,从目前的走势看一波上涨幅度可观昨日夜盘内外盘黄金出现了较大幅度的波动,预示近期上涨行情可能结束,那么后期可能迎来更大幅度的调整整理。

813日建议上破新高可轻仓试多,尾盘建议成本防守。

铁矿石

建议短多持有

周四普氏指数跌1.55USD88.8;港口成交PB粉稳,山东港720,唐山港730

本周到港量和港口库存双双回落,港口现货价格坚挺,普氏跟随掉期回落。远月跌倒70美金区域,该价格意味着国产矿没有利润,海外非主流矿到国内增量下降。如果远月价格处在70美元,和7月份100美元之上的供应释放幅度对比就少。盘面看成材强于铁矿,螺矿比较7月低位修复,8月至今普氏均价还在97美金,指数均价远高于现货,期价做空边际不大,低位不恐慌。

731日建议空单破780止损

87日尾盘建议轻仓短多

88日建议短多离场

89日尾盘建议轻仓试多1

螺纹钢

建议短多持有

周四唐山钢坯跌203470/吨;上海三级螺纹稳至3710/吨,北京三级螺纹跌103660/吨;

本周建材产量,厂库和社会库存同时回落,产量下滑环比高于上周,下游地产销售增速和施工增速回升,需求未出现大幅收缩,后面预计产量减少开启产业链去库存。年内剩余时间房企减少拿地加快销售资金回笼,施工面积增速回升支撑地产投资,竣工面积降幅收窄向上修复新开工,房地产新开工还未负增长,施工面积还同比正增长,中观对比2012年下降周期尚有不同,地产韧性未结束。

710日建议4030短空,30个点止损

87日尾盘建议空单离场

89尾盘建议轻仓试多1

塑料

建议短多持有

 

周四煤化工价格降607420/吨;昨日线性开工率35%,石化库存75万吨,受原油大跌挫伤市场成交;当下供给端较之前回落,需求端因农膜回升小幅改善,上游库存矛盾短期不算突出,期价反弹回落、原油低位震荡,盘面低位缓慢回升存在可能。

710日建议8000-8050试空

722日建议空单离场

813日建议7500附近短多1

 

 

 

 

 

 

风险揭示:您应当客观评估自身财务状况、交易经验,确定自身的风险偏好、风险承受能力和服务需求,自行决定是否采纳期货公司提供的报告中所给出的建议。您应当充分了解期货市场变化的不确定性和投资风险,任何有关期货行情的预测都可能与实际情况有差异,若您据此入市操作,您需要自行承担由此带来的风险和损失。

免责声明:本报告的信息均来源于公开资料,本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证,文中的观点、结论和建议仅供参考,不代表作者对价格涨跌或市场走势的确定性判断,投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。

本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布日的判断,在不同时期,本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告,投资者应当自行关注相应的更新或修改。 

 

和合期货投询部

联系电话:0351-7342558

公司网址:http://www.hhqh.com.cn

 

和合期货有限公司经营范围包括:商品期货经纪业务、金融期货经纪业务、期货投资咨询业务、公开募集证券投资基金销售业务。