和合期货2020年10月12日早盘提示

     

姓名     从业资格证号    投询资格证号         邮箱              电话

杨晓霞      F3028843      Z0010256    yangxiaoxia@hhqh.com.cn   0351-7342558

段晓强      F3037792      Z0014851  duanxiaoqiang@hhqh.com.cn   0351-7342558

郭冬岩      F3024504      Z0013837     guodongyan@hhqh.com.cn   0351-7342558

李喜国      F3055268      Z0014021      lixiguo@hhqh.com.cn     0351-7342558

品种

交易策略

分析要点

历史操作回顾

豆粕期权

看涨期权多单持有

CBOT大豆期货周五大幅上涨,因美国农业部调低美国大豆产量以及期末库存预测值,美农在10月份供需报告里预测2020/21年度美国大豆期末库存为2.90亿蒲,比上个月预测值调低了1.70亿蒲,这要远远低于业内分析师所预测的3.69亿蒲。2020/21年度美国大豆产量预测值调低至42.7亿蒲,低于上月预测的43.13亿蒲,还将2020/21年度美国大豆农场销售均价预测值调高到了9.80美元/蒲式耳,比上月调高0.55美元。在此影响下,预计连盘m2101短期继续走强。

 

9月17日早盘看涨期权多单介入,9月22日下午离场。看涨期权多单适量介入。

 

白糖

适量短多

ICE原糖期货周五继续走强,CFTC周五发布的持仓数据显示,截至10月6日,投机基金在期糖期货和期权市场持有净多单212687手,比上一周提高9964手。美国农业部周五发布的月度报告显示,2020/21年度美国甜菜糖产量调高41,095短吨或1.9%,至520.6万短吨。巴西行业团体UNICA周五称,巴西9月份的糖产量以及乙醇出口量大幅提高,但是极端干燥的天气开始影响甘蔗单产,根据90家加工厂的9月份数据显示,平均单产为每公顷71.97吨,同比下降1.4%。预计郑糖SR2101近期继续震荡反弹。

 

9月8日下午短多介入,9月22日下午离场。

鸡蛋

轻仓多单持有,严格止损

周五全国现货蛋价行情稳中稍有走弱,鸡蛋主力合约2011持续反弹;供给端,存栏方面,受今年6、7月份的补栏下滑影响,10-11月份在产蛋鸡存栏预计将出现洼值,鸡蛋供应压力减弱;补栏方面,受养殖利润偏低影响,养殖企业补栏积极性不足,目前种鸡企业 10 月份鸡苗订单不多,种蛋利用率多在 50%以下;淘汰鸡方面,10 月份上旬之前,预计老鸡仍会加速出清,但由于鸡龄整体年轻化,且中秋前后加速出淘的老鸡透支了短期部分可淘量,因此,超淘时间预计不会久;产蛋率方面,随着天气转凉,产蛋率将上行;需求端,10月份鸡蛋消费预计将环比减弱;贸易端,双节带来的集中备货消费结束,库存继续累积;综合来看,蛋价上冲动力不足,预计11合约有一定看多空间。

9月3日尾盘轻仓试空,严格止损,9月8日尾盘轻空离场;10月9日轻仓试多

苹果

暂时观望

周五苹果现货行情稳好,苹果主力合约2101高开涨停;基本面:产区方面,山东产区目前采购客商人数较多,主流交易价格相较开秤时期,明显上浮,尤其是在内陆沂源、蒙阴,近三四天价格上涨0.30-0.40元/斤。西部目前优质货源基本已经被客商预订一空,好货价格相较节前小幅上涨,带动一般货和铲园货价格行情也偏硬上行;供应端,苹果供应情况主要关注冷库苹果情况和新季晚熟苹果两方面,冷库苹果方面,截至9月24日,全国苹果库存为41万吨,其中山东地区苹果库存为37万吨,在全国苹果库存中的占比为90.24%,陕西地区苹果库存为3.75万吨,在全国苹果库存中的占比为9.15%,新季苹果方面,据农业农村部预估,今年全国苹果产量约4000万吨,比上年减产4%左右;需求端,节日备货将逐步结束,整体需求弱势;总的来看,后市苹果在需求不能有效回升的情况下,供给端仍是影响价格的关键因素,关注01合约反弹机会。

6月19日尾盘轻仓试空,7月3日早盘轻空反弹破开仓价离场; 7月10日尾盘轻仓试空,严格止损,7月20日尾盘轻空减仓,8月10日尾盘轻空离场;8月28日尾盘轻仓试空,严格止损,9月8日早盘轻空离场

沪铜

 

 

 

暂时观望

周五伦铜上涨,收盘涨幅1.54%,沪铜夜盘下跌反弹,收盘持平,中国9月制造业PMI 51.5,前值51,当前统筹疫情防控和经济社会发展工作持续推进,我国经济保持稳定复苏态势,积极变化不断增多,同时,秘鲁、智利等产铜大国受疫情影响,铜矿供给端受到影响,但美国经济重启后又有放缓趋势,确诊病例增长再创新高,后市风险加大。2月下旬全球疫情爆发,期铜下跌幅度较大,沪铜是以震荡式上涨,铜价涨到年初的水平后,开始了近两个月多的横盘整理,虽沪铜下跌破位60日线以及平台位,但长假前后建议观望。

 

 

9月24日建议轻仓试空,9月28 日尾盘离场观望

 

黄金

 

 

 

 

暂时观望

美国9月非农工作人数新增66.10万,预期87.5万,本次非农数据透露出表象下的压力,比较暂时裁人或休无薪假的人数,永久赋闲人数正在添加,美国经济进入了一个关键的阶段,由于很多失业人失去了美国政府的救助,而11月美国大选又行将到来,外加疫情继续,充满了不确定性。大周期看COMEX金已在1070--1370之间运行6年多,破位几年新高意义重大,从大周期技术形态看黄金牛市已经开始。COMEX金8月12日大幅下跌,在此位置开始了一个月的形态整理,目前看快到形态的末端,多头行情没有出现,而是大幅下跌,中长期看黄金还是多头趋势,目前看预计需要一段时间震荡整理,暂时观望。

 

 

 

6月22日建议轻仓试多,7月27日可适量减仓,9月22日尾盘离场

 

 

铁矿石

建议空单破838止损

 

周五普氏指数USD125.85;港口成交PB粉涨,唐山港、山东港905-910;

上周高炉开工率89.19%,环比增0.65%,同比增6。25%;日均铁水产量248.09万吨,环比增10.44万吨,同比增28.58万吨,45港库存12060.9万吨环比增154.26,疏港量升至317万吨,节后钢厂补库价格上涨。美元货较低位回涨10美金、期价超跌反弹80点、港口现货回涨30幅度最弱。前期下跌逻辑暂无变化,矿山发货增加、国内库存回升缓解结构性矛盾;取暖季限产影响953万吨高炉开工下降,盘面迅速反弹压力位预计冲高回落。

9月4日尾盘建议865-870试空破870止损

10月9日尾盘建议930-833试空,破838止损

 

 

螺纹钢

建议空单持有

周末钢坯3400元/吨出厂;上海三级螺纹现货3730元/吨,北京三级螺纹3700元/吨;节后全国建材成交放量创年内新高,钢坯上涨100刺激现货交投热情。焦炭第四轮提涨落地配合终端补库,市场炒作放大价格波幅。自“三道红线” 监管措施出台满月,房地产企业降负债预期明显,9月境内外融资环比收缩25%,土地成交低于去年同期,10月地产投资预计回落。而粗钢产量仍高于去年同期,钢材去库存幅度一般,盘面反弹明显弱于炉料。地产调控导向从严,市场预期只有财政刺激,随着10月专项债发行结束后预期也走弱。

9月3日尾盘建议3800附近试空,破高点止损

9月16日尾盘建议空单锁仓

9月18日尾盘建议解锁留空

10月9日尾盘建议解锁留空


风险揭示:您应当客观评估自身财务状况、交易经验,确定自身的风险偏好、风险承受能力和服务需求,自行决定是否采纳期货公司提供的报告中所给出的建议。您应当充分了解期货市场变化的不确定性和投资风险,任何有关期货行情的预测都可能与实际情况有差异,若您据此入市操作,您需要自行承担由此带来的风险和损失。

免责声明:本报告的信息均来源于公开资料,本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证,文中的观点、结论和建议仅供参考,不代表作者对价格涨跌或市场走势的确定性判断,投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。

本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布日的判断,在不同时期,本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告,投资者应当自行关注相应的更新或修改。


和合期货投询部

联系电话:0351-7342558

公司网址:http://www.hhqh.com.cn


和合期货有限公司经营范围包括:商品期货经纪业务、金融期货经纪业务、期货投资咨询业务、公开募集证券投资基金销售业务。